Сделки: исполнение и учёт

Восемь самостоятельных ответов об исполнении поручений и проверке количества, цен и расходов. Все инструменты, тарифы и календари вымышлены; примеры не задают действующие условия реального брокера или площадки.

Как получить среднюю цену, если одна заявка исполнилась несколькими сделками?

Одна заявка может исполниться частями по разным ценам. Для средней цены нужно учитывать количество бумаг в каждой сделке: общую стоимость исполненных покупок делят на общее количество купленных бумаг. Простое среднее двух цен подходит только при равных количествах.

Учебная заявка на 25 бумаг исполнена так: 10 куплены по 100 рублей, ещё 15 — по 102. Общая стоимость без расходов — 10 × 100 + 15 × 102 = 2 530 рублей. Средняя цена — 2 530 / 25 = 101,20 рубля. Полусумма двух цен дала бы 101 рубль и не учитывала бы, что по более высокой цене куплено больше бумаг.

Сверяйте список фактических сделок, а не только цену отправленной заявки. Если нужно оценить полную стоимость приобретения, относящиеся к нему расходы добавляют отдельно и распределяют последовательно. Эта средняя цена исполнения не является автоматически налоговой стоимостью или ценой, по которой получится продать весь объём.

Источник: Investor.gov: исполнение поручений и влияние цены сделки.

Школа Student Wyckoff приглашает изучать исполнение сделок и самостоятельный анализ рынка: https://studentwyckoff.com/

Как связаны цена одной бумаги, размер лота и деньги для покупки?

Цена на экране может относиться к одной бумаге, а количество в заявке — к лотам, то есть торговым пакетам. Если в пакете несколько бумаг, нужно сначала перевести лоты в штуки. Дополнительно учитывают расходы и условия резервирования денег.

Учебный инструмент: одна бумага стоит 153 рубля, один лот содержит 10 бумаг. Стоимость лота — 1 530 рублей. При заданной комиссии пять рублей для такой покупки нужно 1 535. Остатка 1 500 недостаточно даже на один полный лот по этим условиям. Ввод количества «10» в поле лотов означал бы 100 бумаг и стоимость 15 300 до комиссии, а не десять бумаг за 1 530.

Все параметры и суммы вымышлены. У реального инструмента проверьте единицы цены, размер лота, валюту и итоговую сумму подтверждения. Для облигаций цена может отображаться иначе и требовать дополнительных расчётов. Не переносите размер лота с другой бумаги: он зависит от инструмента и режима торгов и может меняться.

Источник: Московская биржа: размер лота и шаг цены.

Учитесь проверять единицы и размер заявки на обучении школы Student Wyckoff: https://studentwyckoff.com/

Почему цена с двумя знаками после запятой может не подходить для заявки?

Количество знаков после запятой и разрешённый шаг цены — разные параметры. Шаг определяет, какие уровни доступны для указания цены в выбранном режиме. Само наличие двух десятичных знаков ещё не делает любое число допустимым.

Учебные правила инструмента: цены задаются от нуля с шагом 0,05 рубля. В районе ста рублей допустимы 100,00; 100,05; 100,10. Число 100,03 содержит два знака после запятой, но не попадает в заданную сетку. Разница между 100,00 и 100,05 составляет один шаг. Для 200 бумаг изменение цены на этот шаг меняет стоимость покупки на 200 × 0,05 = 10 рублей.

Не подставляйте параметры примера в реальную заявку. Шаг может зависеть от инструмента, режима или диапазона цен; точные условия смотрят в текущих параметрах. Исправление неподходящего числа также не доказывает, что заявка будет исполнена: доступный объём, встречные цены и условия поручения проверяют отдельно.

Источник: Московская биржа: шаг цены и число десятичных знаков.

Школа Student Wyckoff приглашает разбираться в устройстве торгов и анализе рынка: https://studentwyckoff.com/

Почему лучшая цена продажи на экране не обещает покупку всего объёма по этой цене?

Предложение по определённой цене относится к доступному на ней количеству бумаг. Список заявок по ценовым уровням называют биржевым стаканом. Если желаемый объём больше предложения на лучшем уровне, для полной покупки могут потребоваться другие цены.

Учебный неподвижный список предложений: 20 бумаг по 100 рублей, следующие 80 по 101. Покупка всех 100 при этих условиях и без иных участников обойдётся в 20 × 100 + 80 × 101 = 10 080 рублей. Средняя цена — 100,80. Умножение лучшей цены 100 на все 100 бумаг дало бы 10 000 и занизило стоимость на 80 рублей.

Реальный список меняется, пока поручение передаётся и исполняется. Поэтому пример объясняет глубину предложения, но не прогнозирует цену будущей сделки. Ограничение максимальной цены покупки может ограничить исполненный объём. Смотрите и цену, и количество, а полную стоимость затем сверяйте по фактическим сделкам и расходам.

Источник: Investor.gov: котировка относится к определённому количеству бумаг.

Учитесь связывать цену с доступным объёмом на обучении школы Student Wyckoff: https://studentwyckoff.com/

Почему продажа одного полного лота может оставить бумаги на счёте?

Количество принадлежащих человеку бумаг и размер торгового лота не обязаны совпадать. После корпоративных событий или прежних операций остаток может не делиться на текущий размер пакета. Сделка с полными лотами тогда не обязательно закроет всё владение.

Учебные условия: на счёте 17 бумаг, в выбранном режиме один лот равен 10 бумагам, разрешены только полные лоты. Продажа одного лота уменьшит остаток до семи. Ввести «17» в поле лотов означало бы поручение на 170 бумаг, а не на имеющиеся 17. Это не способ распорядиться семью оставшимися бумагами.

Для реального остатка проверяют доступный у брокера порядок торговли неполными лотами или другие предусмотренные действия. Их наличие, цены, расходы и сроки нельзя считать одинаковыми у всех. Параметры примера не являются действующими условиями конкретной бумаги. Перед подтверждением сопоставляйте количество в штуках и лотах, а после сделки проверяйте фактический остаток.

Источник: Московская биржа: полные и неполные лоты.

Школа Student Wyckoff приглашает изучать торговые механизмы и самостоятельный анализ рынка: https://studentwyckoff.com/

Чем дата заключения биржевой сделки отличается от даты расчётов?

Заключить сделку и окончательно передать по ней бумаги и деньги — разные этапы. Дата расчётов показывает срок исполнения этих обязательств по правилам конкретного рынка. Обозначение T+1 в такой системе означает расчёты через один расчётный рабочий день после дня сделки T.

Учебный календарь: сделка заключена в пятницу, суббота и воскресенье нерасчётные, понедельник также объявлен нерасчётным. При заданном режиме T+1 расчётная дата — вторник, первый подходящий рабочий день. Один рабочий день здесь не равен одному календарному дню. Для другого рынка календарь может отличаться.

Пример не утверждает действующий режим всех российских или зарубежных бумаг. Уточняйте режим инструмента, календарь, валюту и условия брокера. Отображаемая после продажи сумма, деньги для новых сделок и сумма, доступная для вывода, также могут различаться. Их нельзя приравнивать только по сообщению об исполнении поручения.

Источник: Investor.gov: понятие расчётов и рабочие дни в режиме T+1.

Разбирайте этапы сделки и движение денег на обучении школы Student Wyckoff: https://studentwyckoff.com/

Как минимальная комиссия меняет стоимость небольшой сделки?

Если тариф устанавливает процент и минимальную сумму комиссии, нужно прочитать, как они сочетаются. В учебном тарифе ниже взимается большая из двух величин: процент от оборота либо фиксированный минимум. Это не сложение двух платежей.

Условия вымышлены: 0,05% стоимости одной сделки, но не менее 30 рублей. При покупке на 10 000 процентный расчёт даёт пять рублей, поэтому комиссия равна 30: это 0,3% суммы сделки. При покупке на 100 000 процентный расчёт даёт 50 рублей; комиссия равна 50, то есть 0,05%. Один и тот же тариф дал разные фактические доли расходов.

Не переносите этот порядок на любой счёт. Минимум может относиться к поручению, исполнению, дню или месяцу; могут существовать и другие платежи. Для сравнения нужны полный текст тарифа и предполагаемый характер операций. Числа примера помогают разобрать условие «не менее», а не рекомендуют увеличивать покупку ради уменьшения доли комиссии.

Школа Student Wyckoff приглашает учиться учитывать расходы и самостоятельно понимать рынок: https://studentwyckoff.com/

Означает ли отмена остатка заявки отмену уже исполненных сделок?

Поручение может быть исполнено частично, пока оставшееся количество ещё ожидает исполнения. Подтверждённая отмена этого остатка прекращает ожидание по нему; она сама по себе не обращает уже состоявшиеся сделки. Важно различать отправленный запрос отмены и подтверждённый результат.

Учебная заявка на покупку 100 бумаг: 40 исполнены, оставшиеся 60 затем успешно сняты. Если иных операций нет, результат — покупка 40 бумаг и отсутствие активного остатка на 60. Ни ноль, ни все 100 не описывают это состояние. Повторная покупка 100 после такой отмены довела бы суммарное приобретение до 140, если новое поручение полностью исполнится.

В реальном отчёте проверяйте сделки, статус и оставшееся количество. Сообщение о приёме запроса ещё не доказывает, что он успел остановить исполнение. Особые процедуры отмены ошибочных биржевых сделок — отдельный вопрос. Не отправляйте повтор только потому, что интерфейс медленно обновляет состояние первоначального поручения.

Источник: Investor.gov: проверка исполнения и результата отмены поручения.

Учитесь проверять фактическое состояние сделки вместе со школой Student Wyckoff: https://studentwyckoff.com/